Volatilite Tahmininin gerçekte nasıl performans gösterdiği: son 60+ işlem gününün her biri için beklenen hareketi (yalnızca önceki verilerden tahmin - geriye dönük bilgi yok) gerçekte olan hareketle karşılaştırıyoruz. Bizi aşağıdaki, herkese açık borsa geçmişinden canlı olarak yeniden hesaplanan sayılara göre değerlendirin.
Bunu dürüstçe nasıl okumalı
MÜKEMMEL bir ±1σ tahmin bandı günlerin yaklaşık %68'ini, ±1.96σ bandı ise yaklaşık %95'ini içerir - asla %100'ünü değil. Bu hedeflere yakın isabet oranları, modelin iyi kalibre edildiği anlamına gelir. Hedefin çok üzerinde olmak, bantların gerekenden geniş olduğu; çok altında olmak ise riskin az tahmin edildiği anlamına gelir. %100 bir özellik değil, bir kırmızı bayrak olurdu.
Pencere içindeki her gün için, ürünün o sabah göstereceği tam GARCH(1,1) tahminini - yalnızca o zaman var olan mumları kullanarak - yeniden oluşturuyor, ardından günün gerçekleşen hareketiyle karşılaştırıyoruz. Hiçbir şey saklanmaz veya seçilmez: bu sayfa her yüklemede tüm geçmiş performansı herkese açık borsa geçmişinden yeniden hesaplar, böylece aynı mumlara sahip bir şüpheci aynı sayıları alır. Kalibrasyon = ortalama gerçekleşen hareket ÷ ortalama tahmin edilen hareket (≈1 idealdir).