Question 1

Bản đồ thanh lý là gì, và nó có phải dữ liệu thật không?

Accepted Answer

Bản đồ thanh lý cho thấy các mức giá mà vị thế đòn bẩy sẽ bị đóng cưỡng bức. Giá của từng mức là chính xác - chúng đến từ công thức thanh lý của chính sàn, xấp xỉ giá vào x (1 - 1/đòn bẩy) với lệnh mua. Thứ không bản đồ nào biết được là có bao nhiêu khối lượng ở mỗi mức đòn bẩy, vì không sàn nào công bố. Do đó mọi bản đồ thanh lý trên thị trường, kể cả loại trả phí, đều mô hình hóa phần đó từ hợp đồng mở và giả định về hành vi nhà giao dịch. Chúng tôi ghi rõ đây là ước tính ở mọi nơi nó xuất hiện, và công bố hồ sơ kiểm chứng để mô hình có thể được kiểm tra thay vì phải tin.

Question 2

Heatmap thanh lý chính xác đến mức nào?

Accepted Answer

Câu trả lời trung thực là gần như không ai công bố phần kiểm chứng, nên phần lớn tuyên bố đều không kiểm chứng được. Chúng tôi tự chấm điểm bản đồ theo walk-forward trên lịch sử công khai: với mỗi nến, chúng tôi dựng lại bản đồ chỉ bằng dữ liệu trước đó, lấy nam châm gần nhất được dự đoán, rồi nhìn tới một cửa sổ cố định xem giá có chạm tới không. Quan trọng là mỗi lần chạm đều được so với mốc đối chứng - tần suất giá đi được cùng khoảng cách theo hướng ngược lại, nơi bản đồ không dự báo gì. Con số công bố là chênh lệch giữa hai bên, vì một mức cách 0,5% có thể bị chạm chỉ do nhiễu, và tỷ lệ chạm thô sẽ là chỉ số phù phiếm. Số liệu trực tiếp nằm ở trang độ chính xác bản đồ thanh lý.

Question 3

Vì sao forex và cổ phiếu không có bản đồ thanh lý?

Accepted Answer

Vì dữ liệu để tạo ra nó không tồn tại ở các thị trường đó. Bản đồ thanh lý cần hợp đồng mở được công bố công khai và công thức thanh lý do sàn định nghĩa; hợp đồng vĩnh cửu crypto có cả hai, còn forex giao ngay là thị trường OTC không có hợp đồng mở tập trung, và lệnh gọi ký quỹ cổ phiếu phụ thuộc quy định từng broker cùng danh mục mà không ai nhìn thấy được. Vẽ bản đồ thanh lý cho EURUSD vì thế sẽ là bịa đặt. Thay vào đó chúng tôi hiển thị bản đồ cụm dừng lỗ cho các thị trường này: các đỉnh và đáy swing nơi lệnh dừng lỗ thường được đặt. Các mức giá được đo từ cấu trúc giá thật; còn khối lượng chờ ở đó thì không quan sát được, nên chỉ thể hiện bằng trọng số tương đối chứ không bao giờ bằng số tiền.

Question 4

Nhà giao dịch thực sự dùng bản đồ thanh lý như thế nào?

Accepted Answer

Có hai cách, và cách thứ hai quan trọng hơn cách thứ nhất. Làm mục tiêu: các lệnh thoát cưỡng bức tập trung chính là nhiên liệu, nên khi giá chạm một vùng dày, các lệnh bị kích hoạt sẽ đẩy giá đi xa hơn theo cùng hướng - đó là lý do các cú di chuyển thường tăng tốc vào những mức này thay vì dừng lại. Và làm phép kiểm tra vị trí đặt dừng lỗ: vùng dày nhất chính là nơi dừng lỗ của mọi người khác đang nằm, khiến nó trở thành mức dễ bị râu nến quét nhất trước khi giá tiếp tục theo hướng ban đầu. Đặt dừng lỗ ngay bên ngoài một cụm dày, thay vì bên trong nó, là công dụng thực tế nhất của bản đồ này.

Độ chính xác Bản đồ Thanh lý

Thanh lý thực tế

Số dự đoán được chấm

Phương pháp

Công cụ liên quan

Độ chính xác Bản đồ Thanh lý

Thanh lý thực tế

Số dự đoán được chấm

Phương pháp