波动率预测的实际表现：针对最近 60+ 个交易日中的每一天，我们将预期波动（仅根据此前数据预测 — 不带任何事后诸葛亮）与实际发生的波动进行比较。请根据下方数字自行评判，这些数字均实时根据公开交易所历史数据重新计算。
如何诚实地解读这些数字
一个完美的 ±1σ 预测区间大约会覆盖68%的天数，±1.96σ 区间约覆盖95% — 永远不会是100%。命中率接近这些目标意味着模型校准良好。远高于目标意味着区间设置得比实际需要的更宽；远低于目标意味着风险被低估了。100% 反而是一个危险信号，而不是优点。
对于该时间窗口内的每一天，我们都会重建产品当天早上本应显示的确切 GARCH(1,1) 预测 — 仅使用当时已存在的K线数据 — 然后与该日实际发生的波动进行比较。没有任何数据被存储或筛选：本页面在每次加载时都会根据公开交易所历史重新计算整个历史记录，因此持怀疑态度的人使用相同的K线数据会得到相同的数字。校准度 = 平均实际波动 ÷ 平均预测波动（≈1 为理想值）。
波动率预测仅估算可能波动的大小，从不预测方向。仅供教育用途，不构成财务建议。