Question 1

Was ist eine Liquidations-Karte, und sind das echte Daten?

Accepted Answer

Eine Liquidations-Karte zeigt die Kursniveaus, auf denen gehebelte Positionen zwangsweise geschlossen wuerden. Die Kurse dieser Niveaus sind exakt - sie stammen aus der Liquidationsformel der Boerse selbst, bei einer Long-Position etwa Einstieg x (1 - 1/Hebel). Was keine Karte wissen kann, ist, wie viel Volumen auf jeder Hebelstufe liegt, denn das veroeffentlicht keine Boerse. Jede Liquidations-Karte am Markt, auch kostenpflichtige, modelliert diesen Teil deshalb aus dem Open Interest und Annahmen ueber das Verhalten der Trader. Wir kennzeichnen unsere ueberall als Schaetzung und veroeffentlichen eine Trefferbilanz, damit das Modell geprueft statt geglaubt werden kann.

Question 2

Wie treffsicher sind Liquidations-Heatmaps?

Accepted Answer

Die ehrliche Antwort lautet: Kaum jemand veroeffentlicht die Ueberpruefung, daher sind die meisten Behauptungen nicht nachpruefbar. Wir bewerten unsere Karte im Walk-Forward-Verfahren anhand oeffentlicher Historie: Fuer jede Kerze bauen wir die Karte nur aus frueheren Daten neu auf, nehmen den naechstgelegenen prognostizierten Magneten und blicken ein festes Fenster voraus, ob der Kurs dort gehandelt wurde. Entscheidend ist, dass jedes Erreichen mit einer Referenz verglichen wird: wie oft der Kurs dieselbe Distanz in die Gegenrichtung zuruecklegte, wo die Karte nichts prognostiziert. Veroeffentlicht wird die Differenz, denn ein Niveau 0,5% entfernt wird schon durch Rauschen erreicht und eine rohe Trefferquote waere eine Schoenwetter-Kennzahl. Die aktuellen Zahlen stehen auf unserer Genauigkeitsseite.

Question 3

Warum gibt es keine Liquidations-Karte fuer Forex oder Aktien?

Accepted Answer

Weil die Daten, die sie ermoeglichen, in diesen Maerkten nicht existieren. Eine Liquidations-Karte braucht veroeffentlichtes Open Interest und eine von der Boerse definierte Liquidationsformel; Krypto-Perpetuals haben beides, Spot-Forex ist ausserboerslich ohne zentrales Open Interest, und Margin Calls bei Aktien haengen von den Regeln jedes Brokers und von Portfolios ab, die niemand sieht. Eine Liquidations-Karte fuer EURUSD zu zeichnen waere daher erfunden. Stattdessen zeigen wir eine Stop-Cluster-Karte: die Swing-Hochs und -Tiefs, auf denen Absicherungsorders ueblicherweise liegen. Die Niveaus werden an echter Kursstruktur gemessen; wie viel Volumen dort wartet, ist nicht beobachtbar und erscheint deshalb nur als relative Gewichtung, nie als Geldbetrag.

Question 4

Wie nutzen Trader eine Liquidations-Karte tatsaechlich?

Accepted Answer

Auf zwei Arten, und die zweite ist wichtiger als die erste. Als Ziel: Gebuendelte Zwangsausstiege sind Brennstoff, erreicht der Kurs also eine dichte Zone, treiben ihn die ausgeloesten Orders weiter in dieselbe Richtung - deshalb beschleunigen Bewegungen oft in diese Marken hinein, statt dort zu stocken. Und als Pruefung fuer die Stop-Platzierung: Die dichteste Zone ist genau dort, wo die Stops aller anderen liegen, und damit das Niveau, das am ehesten von einem Docht abgeraeumt wird, bevor der Kurs seine urspruengliche Richtung fortsetzt. Den Stop knapp jenseits eines schweren Clusters zu setzen statt knapp davor ist der praktischste Nutzen der Karte.

Treffgenauigkeit der Liquidations-Karte

Tatsächliche Liquidationen

Bewertete Prognosen

Methode

Treffgenauigkeit der Liquidations-Karte

Tatsächliche Liquidationen

Bewertete Prognosen

Methode