Question 1

상관관계 매트릭스는 트레이더에게 무엇을 알려주나요?

Accepted Answer

보유 종목이 실제로 별개의 베팅인지 보여줍니다. 상관관계 +1은 두 종목이 함께 움직인다는 뜻이고, −1은 반대로, 0은 신뢰할 만한 관계가 없다는 뜻입니다. 대부분의 쌍이 +0.7을 넘는 목록은 사실상 같은 매매를 여러 번 반복한 것입니다. 불리한 움직임 한 번이 모든 포지션을 동시에 때리므로, 종목 수가 시사하는 것보다 위험이 훨씬 큽니다.

Question 2

상관관계는 어떻게 계산되나요?

Accepted Answer

TraderAI는 원시 가격이 아니라 일간 로그 수익률에 대한 피어슨 상관계수를 사용합니다. 상승 추세인 두 자산의 가격 수준을 상관시키면 거의 모든 쌍에서 1.0에 가까운 값이 나오는데 - 둘 다 올랐기 때문에 - 아무 정보도 담지 못합니다. 봉은 배열 위치가 아니라 타임스탬프로 짝지어집니다. 두 종목의 봉 개수가 같아도 서로 다른 날짜를 담을 수 있으므로, 한쪽에 없는 봉은 채우지 않고 버리며 겹치는 봉이 30개 미만인 쌍은 숫자 대신 “-”로 표시합니다.

Question 3

어느 정도가 높은 상관관계인가요?

Accepted Answer

+0.7을 넘으면(또는 −0.7 아래면) 관례적으로 강하다고 봅니다. +0.3에서 +0.7 사이는 관계가 있지만 부분적이고, −0.3에서 +0.3 사이는 신뢰할 만한 연결이 없습니다. 음의 상관관계는 진짜 헤지로, 두 포지션이 서로를 상쇄합니다. 다만 상관관계는 고정되어 있지 않습니다. 평온한 장세에서 독립적으로 보이던 쌍도 급락 국면에서는 흔히 +1로 수렴하는데, 바로 분산이 효과를 내야 할 시점입니다.

Question 4

내 포트폴리오가 한쪽에 몰려 있는지 어떻게 확인하나요?

Accepted Answer

‘내 종목’을 열고 포트폴리오나 관심 목록을 가져오거나(또는 최대 30개 티커를 입력하면), 모든 쌍이 선택한 기준(기본 0.8)을 넘어 함께 움직이는 그룹에 자본의 몇 %가 들어 있는지 보여줍니다. 예: “자본의 80%가 함께 움직이는 4개 포지션에 몰려 있습니다.” 작년에 느슨했던 관계도 급락장에서는 급격히 강해질 수 있으므로, 칸을 눌러 해당 쌍의 30/60/90일 이동 상관관계도 확인하세요.

상관관계 매트릭스

측정 방법

자주 묻는 질문